M&A · Fusões e Aquisições
M&A: chegue à mesa com o dossiê montado, do lado vendedor
A due diligence do comprador é a mais profunda e multidisciplinar que existe, e qualquer red flag vira corte de preço, retenção de valor, indenização ou fim do negócio. Privacidade, ESG, cibersegurança e governança de IA entraram no núcleo do exame. A empresa que demonstra maturidade e tem o data room em pé preserva o valuation e acelera o fechamento.
O momento: o comprador varre a empresa inteira
A due diligence de aquisição cruza financeiro, jurídico, tributário, trabalhista, operacional e comercial com as frentes que entraram no núcleo: privacidade, ESG, cibersegurança e IA. O comprador testa a maturidade e a supervisão de alto nível, não a lista de controles, e pergunta por incidentes passados e avaliações de risco. Registro limpo e evidência de postura viraram entregável padrão do vendedor. Entregar bagunça custa preço.
O exame por dentro
As fases do exame e o que a sua diligência antecipa
A due diligence de aquisição não é um bloco só. Rodar a sua própria diligência antes, a vendor due diligence, comprime a fase confirmatória de meses para semanas e tira o comprador da posição de descobrir primeiro.
O comprador forma a tese
Leitura de alto nível do negócio, do mercado e dos riscos aparentes. É aqui que um red flag visível já derruba o preço antes de abrir o detalhe.
A varredura profunda
Financeiro, jurídico, tributário, trabalhista, cyber, privacidade, IA e contratos, achado por achado. Dura cerca de seis semanas quando a casa está em ordem, e bem mais quando não está.
A sua, antes da dele
A empresa roda o exame do comprador em si mesma, remedeia o que aparece e abre o data room com o achado já tratado. É o que mantém a tensão competitiva e o preço.
O exame
As perguntas que decidem preço e cláusula
As frentes de governança que o comprador examina e que são exatamente as que a GovSimplix cobre. Clique para ver a resposta pronta.
Postura ISO 27001 e NIST, gestão de incidentes e vulnerabilidades, IAM e desenvolvimento seguro, com a maturidade demonstrada, não só a lista de controles.
CibersegurançaROPA, RIPD, direitos dos titulares e resposta no prazo da ANPD. É o passivo que o comprador mais teme e que aqui vira evidência rastreável.
Privacidade e LGPDInventário, classificação de risco pelo EU AI Act, avaliação de impacto e prontidão ISO 42001, uma frente nova que poucos vendedores têm pronta.
Governança de IAPrograma diagnosticado em 13 frentes (ISO 37301 e 37001) e canal de denúncias com anonimato, SLA e proteção ao denunciante.
Compliance e IntegridadeObrigações e indicadores de ESG ligados a controle e evidência, não a slide. O que você afirma, você prova.
Compliance e ESGContinuidade no padrão ISO 22301, com BIA, planos BCP e DRP e exercícios de crise com evidência de teste.
ContinuidadeRegistro unificado de riscos, apetite, tratamentos com aceite assinado por autoridade e KRIs, no padrão que o comprador reconhece.
Gestão de RiscosDiretório com sigilo por alçada, versionamento, busca semântica e relatórios por norma: o data room com rastro que o comprador exige.
O data roomDá. A pesquisa em dez frentes e mais de 500 fontes, a mesma que examina terceiros, você aplica à própria empresa para corrigir o achado antes de abrir o data room.
Due diligenceO resultado
O que você atinge no M&A
Entregar evidência de cyber, privacidade, IA e compliance como entregável padrão do vendedor
Chegar com registros limpos, íntegros e rastreáveis no data room
Rodar a sua própria due diligence antes e antecipar os red flags
Preservar o valuation e acelerar o fechamento, com menos escrow e indenização
Onde a prova vira preço
As cláusulas que a evidência decide
No contrato de M&A, a governança vira dinheiro em cláusula. O que você prova reduz o que o comprador retém para se proteger do que não foi comprovado.
Quanto mais a evidência sustenta o que você declara, menos exposição você assume por aquilo. A lacuna vira declaração que você não pode dar.
A retenção costuma ficar entre 8% e 10% do preço por 12 a 18 meses, e as questões de PI são as que seguram por mais tempo. Evidência pronta encolhe o valor retido.
Cada passivo não revelado e não provisionado vira indenização futura. O que já está mapeado e provisionado sai do cálculo.
Contratos com cláusula de troca de controle e anuências não mapeadas travam o fechamento. Mapeados antes, seguem o cronograma.
Antes de ir a mercado
A linha do tempo do exit
As empresas que vendem melhor começam a preparar a venda de 12 a 18 meses antes. O data room fica pronto meses antes da primeira conversa. O que fazer, e quando.
18 a 12 meses antes
O retrato e o plano
Rode a sua própria diligência nas dimensões que o comprador abre e mapeie o que precisa de remediação. Precisa de faxina? Some seis a doze meses.
12 a 6 meses antes
Remediação e data room
Corrija os achados, limpe o financeiro, reduza a dependência do fundador e monte o data room com sigilo por alçada.
Ir a mercado
O dossiê montado
Chegue à mesa com a evidência pronta. A diligência confirmatória comprime de meses para semanas, e a tensão competitiva segura o preço.
Dúvidas comuns
Perguntas frequentes
A plataforma cobre a parte financeira e jurídica do M&A?
Não. Financeiro, tributário, societário e contratual ficam com os seus assessores. A GovSimplix cobre a camada de governança, segurança, privacidade, risco, compliance e IA, que entrou no núcleo da DD, e organiza o data room que recebe todas as peças.
Dá para usar a plataforma só na preparação da venda?
Dá, e é um uso forte: montar o data room, rodar a própria due diligence e corrigir os achados antes de abrir para o comprador. Mas o maior valor é já operar a governança no dia a dia, para que a evidência exista quando a oferta chegar.
Como isso preserva o valuation?
Reduzindo o risco percebido pelo comprador. Evidência pronta e maturidade demonstrável diminuem as retenções, as indenizações e os descontos que o comprador pede para se proteger do que não foi comprovado.
Prepare a venda com o dossiê montado
Agende uma demonstração e veja como rodar a sua própria due diligence e montar o data room que preserva o seu valuation.